2011年获奖者可以让你成为2012年的失败者

每个人都想成为股市赢家

2011年有一些大赢家

美国TIPS的投资者表现很好

该指数跟踪美国国债通胀保值证券,这些证券至少有一年到期,具有额定投资等级,并且具有2.5亿美元或更多的未平仓面值

他们上涨了13.56%

这对你来说有点奇怪吗

美国在2011年8月失去了AAA级信用评级

你知道有谁将他们投资组合的很大一部分投入美国TIPS吗

如果您是股票市场的几乎任何细分市场的投资者,无论是国内还是国外,2011年都是粗暴的雪橇

除标准普尔500指数(收益率仅小幅增长2.11%)外,国内股票市场的所有其他板块均持平或处于负值区域

许多“专家”赞扬了外国股票的优点

太糟糕了

2011年外国市场受到破坏

摩根士丹利资本国际世界指数衡量美国境外公司发行股票的表现

2011年下跌12.21%

新兴市场表现更差,下跌18.4%

事后看来,2011年投资者最好的建议就是完全避免国内外股票并投资于美国的TIPS

如果您必须选择一种资产类别的股票,商业REITS将是一个不错的选择

道琼斯美国精选房地产投资信托指数上涨9.37%

如果您收到并实施了此建议,请举手

分析师的股票选择表现不差

在一篇深思熟虑的博客中,Brett Arends分析了2011年华尔街分析师的首选股如何表现

他发现他们亏损了,你最好还是投资标准普尔500指数

更令人惊讶的是,他发现“十大”分析师的选择收入低于过去六年的标准普尔500指数

它变得更糟

Arends看了“最讨厌”的股票,其中分析师的“卖出”建议最多

这些股票的前10名表现落后于最受“喜爱”的股票不到1%

压倒性的证据表明,没有人可以预测哪些资产类别(更不用说哪些股票或共同基金)将来表现良好,并没有阻止相同的“专家”做出2012年的预测

我想在这里采取行动我的预测是:1

大多数投资者将继续相信经纪人有能力挑选表现优异的股票并积极管理共同基金,并为市场中“正在发生的事情”提供指导; 2.少数投资者将取消其零售经纪账户,并在适合他们的资产分配中投资于全球多元化的低管理费指数基金投资组合

3.随着时间的推移,#2中描述的少数投资者的回报可能会超过#1中描述的大多数投资者的回报

4.零售经纪人和金融权威人士可以预测未来的神话的主要受益者将是那些提出这一建议的人

受害者将是那些依赖它的人

Dan Solin是Index Funds Advisors的高级副总裁

他是“纽约时报”畅销书“你读过的最聪明的投资书”,“你读过的最聪明的401(k)书”,“你读过的最聪明的退休书”和“你将拥有的最聪明的投资组合”

他的新书“你读过的最聪明的钱书”于2011年12月27日出版

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